Planos de Compensação Executiva para S Corporations Incentive Compensation Stock Options 1. Opções de ações não qualificadas. Instrumentos concedidos pela empresa ao empregado, dando ao empregado o direito de comprar ações corporativas a um preço designado por alguma data futura. De acordo com o IRC 83 (e) (3), as opções não são tributadas na data da concessão, a menos que tenham um valor justo de mercado facilmente verificado. Deve ter cuidado para que as opções não criem uma segunda classe de estoque e violem o status de S corporation. 2. Opções de ações de incentivo. Uma opção para comprar ações na corporação em alguma data futura. No entanto, as opções de compra de ações de incentivo permitem que o titular receba tratamento tributário especial durante o exercício que não esteja disponível para o detentor de uma opção de compra de ações não qualificada, desde que a opção de estoque de incentivo satisfaça as qualificações legais rígidas. Consulte o IRC 422. Se esses requisitos forem cumpridos, o detentor geralmente poderá exercer as opções sem impostos e adiar o evento tributável até o momento em que as ações recebidas forem vendidas (após um período de retenção de dois anos da opção e um período de um ano) Período de retenção anual do estoque) para tratamento de ganhos de capital. Obrigação restrita 1. Estoque de votação ou sem direito a voto que contenha certas restrições, como um termo de serviço exigido, metas de desempenho ou certos eventos que devem ser cumpridos antes que o empregado tome posse irrestrita dos valores mobiliários. 2. O estoque é fornecido sem custo ou custo nominal para o empregado, com as restrições muitas vezes levantadas em um cronograma de carência. 3. As restrições geralmente constituem um risco substancial de confisco, pospondo a tributação para o empregado de acordo com o IRC 83 (a) (e a dedução do empregador) até que o risco substancial de caducidade caduque. No entanto, o empregado pode eleger de acordo com o IRC 83 (b) na data da concessão para levar à renda como compensação a diferença entre o valor da ação e o preço que o empregado pagou pelo estoque na data da concessão, independentemente da presença do Risco substancial de confisco. O empregado não é acionista durante o período de aquisição. 4. Como resultado, o uso de ações restritas representa uma maneira de adiar a tributação ou cobrar tributação ao empregado ao longo de vários anos, mantendo os serviços do empregado. 5. Poderia criar potenciais problemas se o estoque for tratado como uma segunda classe de estoque durante o período de restrição. Exemplo PLR 200118046. Os acionistas da corporação da S transferiram ações para os empregados para eventualmente transferir a propriedade. Requeriu que (a) a emissão de ações ordinárias sem direito a voto não fará com que a corporação S tenha mais de uma classe de ações (b) o empregado não seja acionista durante o período de aquisição, mas se torne acionista quando adquirido (c) o acionista s A transferência de estoque de incentivo para o empregado é tratada como uma contribuição de ações para a corporação S e uma transferência imediata pela corporação S para o empregado de acordo com o IRC 83. Direitos de Agradecimento Phantom StockStock 1. Stock Phantom. Empregador concede bônus ao empregado sob a forma de ações fantasmas de ações corporativas. Nenhum imposto é pago pelo empregado no momento em que esses montantes são creditados em sua conta, no entanto, o recebimento dos pagamentos das unidades fantasmas pelo empregado será tratado como um evento compensatório sujeito a imposto e será dedutível pela corporação S. O GCM 39750 (18 de maio de 1988) indicou que o estoque fantasma e outros arranjos similares não criariam uma segunda classe de estoque, desde que oferecidos aos empregados, não são propriedade de Regs. 1.83-3, e não transmitem o direito de voto. 2. Direitos de agradecimento de estoque. Semelhante ao estoque fantasma. Representar o direito de receber a apreciação no valor de uma parcela de estoque que ocorre entre a data de concessão e a data de exercício. A concessão não é tributável, no entanto, após o exercício, o empregado deve tratar todos os benefícios como uma remuneração tributável, momento em que o empregador também recebe uma dedução. 3. Bônus de desempenho. Ligado ao desempenho corporativo. As unidades correspondentes a ações de ações são creditadas na conta de um empregado. O número de ações a serem creditadas geralmente é baseado no valor justo de mercado das ações da empregadora ou, no caso de empresas de capital fechado, seu valor contábil. Além disso, a conta do empregado é creditada com os equivalentes de dividendos em tais ações fantasmas. Compensação não razoável Compensação excessiva Geralmente, a compensação excessiva não é um problema, a menos que haja uma tentativa de gerar renda tributável para fins de ganhos internos, renda passiva ou impostos estaduais sobre o rendimento. Compensação inadequada 1. Rev. Rul. 74-44, 1974-1 CB 287 (quando um acionista recebe distribuições corporativas em vez de salários, o IRS pode recarregar tais distribuições como salários e assim avaliar FICA e FUTA. (A) Dunn e Clark. PA v. CIS para e sobre Em nome dos EUA 57 F.3d 1076 (CA 9, Idaho, 1995). (B) Joseph Radtke v. US 712 F. Supp. 143 (ED Wis. 1989), aff d per curiam, 895 F.2d 1196 ( 7º Cir. 1990). (C) Spicer Accounting v. US 918 F. 2d 90 (9º Cir. 1990), uma decisão não declarada do Tribunal Distrital. 2. Os tribunais foram reclassificados quando os acionistas não envolvidos ativamente na corporação em circulação, veja, por exemplo, Davis v. US 74 AFTR 2d-94-5618 (D. Colo. 1994) 3. Não está claro se os tribunais apoiarão essa compensação (e os impostos sobre a folha de pagamento) devem ter sido pagos. (A) Paula Construction Co. v. Comr. 58 TC 1055 (1972), affd per curiam, 474 F.2d 1345 (5º cir. 1973) (o tribunal considerou a intenção das partes e não permitiria uma reclassificação do dividendo a compensação). (B) Electric e Neon , Inc. v. Comr . 56 T. C. 1324 (1971), affd, 496 F.2d 876 (5º Cir. 1974) (Tribunal Fiscal indicou que uma dedução corporativa para compensação pode ser reclamada, desde que os pagamentos (i) não excedam a remuneração razoável pelos serviços efetivamente prestados , E (ii) estão destinados a ser pagos exclusivamente por serviços. Com base nos fatos deste caso, nenhuma dedução foi permitida). 4. Os salários razoáveis devem ser pagos aos empregados. Veja o TAM 9530005 (um funcionário corporativo de uma corporação S realizou serviços significativos para uma corporação S e teve que incluir sua taxa de administração como salários sujeitos a FICA e FUTA). S Corporações e Renda de Renda de Renda de Trabalho Autónomo. 59-221, 1959-1 C. B. 225 (a renda que passa de uma corporação S para seus acionistas não é lucro por conta de outrem). 1. Durando v. Estados Unidos. 70 F.3d 548 (9º Cir. 1995). 2. Crook v. Commr. 80 T. C. 27 (1983). 3. Katz v. Sullivan. 791 F. Supp. 968 (D. NY 1991). 4. Ponteiro v. Shalala. 841 F. Supp. 201 (D. Tex 1993). 5. Ding v. Commr. 200 F.3d 587 (9ª Cir. 1999). Benefícios de franquia 1. IRC 1372 (a) (1). Uma corporação S será tratada como uma parceria para efeitos de aplicação das disposições do IRC relativas aos benefícios complementares dos empregados. Qualquer 2 acionista será tratado como um parceiro dessa parceria. 2. Um acionista 2 significa qualquer pessoa que possui (ou é considerada possuidora na acepção do IRC 318) em qualquer dia durante o ano tributável da corporação S mais de 2 ações em circulação de tal corporação ou ação possuindo mais de 2 de O total de poder de voto combinado de todo o estoque de tal corporação. 3. Compare com C-corporation e entidades de parceria 4. Efeito do tratamento de parceria: (a) Rev. Rul. 91-26, 1991-1 C. B. 184, (prémios de seguro de saúde pagos em nome de mais de 2 accionistas para serem tratados de forma semelhante aos pagamentos garantidos ao abrigo do IRC 707 (c)). (B) Efeito no funcionário (c) Requisitos de reporte e retenção (d) Aplicação a outros benefícios O Alabama State Bar exige a seguinte divulgação: Nenhuma representação é feita que a qualidade dos serviços jurídicos a serem realizados é maior que a qualidade dos serviços jurídicos Realizado por outros advogados. Posso vender ações da empresa privada e perguntas sobre opções de ações em S Corporações. 23 de junho de 2004 Data: sex., 28 de maio de 2004 De: Kevin fui demitido da minha empresa 2,5 meses atrás após 3 anos de serviço. Desejo exercer algumas ou todas as minhas ISOs adquiridas antes do período de 90 dias ter expirado desde a minha rescisão. A empresa é privada e não possui planos de futuros próximos para público. Posso vender essas ações para outro particular em particular, se a empresa não for pública. A empresa optou por ser uma corporação S. Isso tem alguma influência sobre a empresa registrando-se com a SEC. Eu seria tributável sobre o lucro das empresas como um acionista da S Se, mais tarde, eu acho que a carga tributária é muito severa, posso desautorizar as ações em uma data posterior. Data: sex. 28 de maio de 2004 Você deve consultar um advogado familiarizado com opções de ações sobre esta questão. Me ligue se precisar de um encaminhamento. As empresas que fazem eleições S podem depois se tornar públicas. Eles perderão seu status S naquele momento. Os acionistas da S são tributáveis em sua participação na receita da empresa 8217s. A desautorização das ações em um momento posterior será difícil. Se você está realmente preocupado com a carga tributária dessas ações, talvez você deva passar nesta oportunidade (don8217t exercer as opções). Para obter mais informações sobre opções de ações de incentivo, solicite nosso relatório gratuito, Opções de ações de incentivo 8211 Estratégias de imposto e planejamento financeiro. Os comentários estão fechados. Temos o prazer de anunciar que David M. Czarnecki e Stanley F. Chalvire foram levados ao membro. MBBP dá boas-vindas a novos advogados 8 de dezembro de 2016 MBBP ganha o melhor ranking de empresas de advocacia em direito tributário e firma de direito de capital de risco recebe classificação de nível 1 para área metropolitana de Boston em direito tributário e litígio fiscal 29 de novembro de 2016 Alerta de direitos autorais: Sistema eletrônico de direitos autorais novo Sistema de registro Agentes designados sob o DMCA 2 de fevereiro de 2017 A A A Venture Capital Financing: Uma revisão de 2016 e A Forward para 2017 22 de setembro de 2016 Modelos de financiamento na Biotech - Life Sciences Series - Painel 3 Nós representamos clientes em 41 países ao redor do globo, Desde que os principais serviços jurídicos das empresas precisam ter sucesso. Nosso MampA Practice Group fechou 29 negócios em 2014, com um valor de transação total de quase 500.000.000. Opções de ações e ações restritas Atualizado em abril de 2016 I. Introdução Os prêmios de remuneração de capital corporativo geralmente são estruturados como concessões de opções de ações ou emissões de ações restritas. Em geral, o objetivo do destinatário do prêmio é adiar sua obrigação de pagar o preço de compra e os custos tributários do prêmio durante o maior tempo possível e maximizar a parcela do seu rendimento do prêmio que é tributável por muito tempo Taxas de aumento de capital temporário. 1 As opções de ações podem ser atraentes para o destinatário porque, dentro dos parâmetros especificados, eles permitem que o destinatário decida no futuro se e quando pagar o preço de compra pelo prêmio. Muitas vezes, no entanto, o destinatário de uma opção de compra de ações relata a maior parte ou a totalidade do seu rendimento a taxas de renda ordinárias, ou pelo menos tem que pagar impostos ao exercer a opção, mesmo que a opção seja emitida como um estoque ldquoincentivo supostamente imposto Optionrdquo (ou ldquoISOrdquo). As enfermidades nas regras de opções às vezes fazem com que as partes em transações de compensação de capital próprio considerem o uso de ações restritas como uma alternativa. Este resumo analisa e compara os aspectos fiscais das concessões de opções de ações compensatórias e concessões de ações restritas por uma corporação. II. Opções Geralmente falando, existem dois tipos de opções compensatórias. Um tipo de opção compensatória é o ISO. 2 A outra é a opção que não é um ISO (muitas vezes referido como uma opção de estoque de classe qualificada pelo ldquonon ou ldquoNQOrdquo). 3 Como os ISOs são melhor entendidos em comparação com os NQOs, este esboço considerará os NQOs primeiro. 1. Tratamento do beneficiário. O beneficiário de um NQO geralmente reporta rendimentos de compensação ordinários após o exercício do NQO em um montante igual ao excesso de (i) o valor justo de mercado, a partir do momento do exercício, das ações recebidas após o exercício do NQO sobre (ii) o Preço de exercício do NQO (o excesso do valor justo de mercado do estoque subjacente a uma opção sobre o preço de exercício da opção às vezes é chamado de ldquospreadrdquo). 4 O beneficiário então recebe o estoque subjacente com base no valor de mercado justo e um período de retenção começando na data do exercício. 5 Assim, o beneficiário de um NQO geralmente reporta a apreciação pré-exercício no valor do estoque subjacente como renda ordinária após o exercício do NQO e a apreciação pós-exercício no valor do estoque subjacente como ganho de capital (longo prazo) Prazo se ele tiver o estoque por mais de um ano após o exercício) após a disposição do estoque. 2. Tratamento da Corporação. Sujeito a quaisquer limitações de dedutibilidade aplicáveis, a empresa que concede a NQO possui uma dedução de remuneração que reflete a renda de compensação do beneficiário tanto no valor quanto no cronograma. A corporação pode ser obrigada a informar devidamente a receita de compensação do distribuidor em um Formulário W-2 ou 1099, conforme o caso, como condição para a dedução. A corporação também deve reter e pagar imposto sobre o emprego com relação à receita de compensação da concessionária se o beneficiário é um empregado. 1. Requisitos de Qualificação. A. Em geral. Uma opção pode ser qualificada como ISO somente se: (i) for concedida de acordo com um plano escrito (ou eletrônico) que (x) especifique o número máximo agregado de ações que podem ser emitidas ao abrigo do plano através de ISOs e os funcionários (ou Classe ou classes de empregados) elegíveis para receber subsídios, e (y) é aprovado pelos acionistas da corporação de concessão no prazo de doze meses antes ou após a data em que o plano é adotado (ii) é concedido dentro de dez anos após o início Da data da adoção do plano ou da data de aprovação do plano pela entidade que concede os acionistas daquelesquos (iii) não é exercível mais de dez (ou, se o beneficiário for um 10 acionista, cinco) anos após a concessão Data (iv) o preço de exercício da opção não é inferior ao valor justo de mercado (ou, se o beneficiário é um 10 acionista, 110 do valor justo de mercado) do estoque subjacente na data de outorga (v) a opção Não é transferível pelo beneficiário que não seja pelo testamento ou pela lei S da descida e da distribuição e é exercível durante a vida útil dos distribuidores apenas pelo beneficiário e (vi) o beneficiário é um empregado da corporação outorgante, uma empresa-mãe ou subsidiária dessa corporação ou uma corporação (ou matriz ou subsidiária dessa Corporação) substituindo ou assumindo a opção de compra de ações em decorrência de uma reorganização societária, a partir da data da outorga da opção até a data de três meses (ou um ano no caso do beneficiário daquela morte ou invalidez) antes do exercício da opção . B. 100.000 limitação. Além disso, uma opção não se qualificará como um ISO na medida em que o estoque subjacente com relação ao qual a opção é exercível pela primeira vez durante qualquer ano civil tenha um valor superior a 100.000 na data da concessão. Por exemplo, se um empregado receber uma opção para adquirir ações no valor de 500.000 na data da concessão e a opção é imediatamente exercível, apenas 20 da opção (100,000500,000) podem ser qualificadas como ISO. Se a opção se tornar exercível sobre apenas 20 das ações subjacentes por ano ao longo de cinco anos, a opção pode ser qualificada como ISO em sua totalidade. C. Outras condições. A capacidade de exercício de um ISO pode ser sujeita a condições (incluindo condições de aquisição) que não são inconsistentes com as regras descritas imediatamente acima. 2. Tratamento do beneficiário. A. Em geral. De acordo com as regras ISO gerais, o beneficiário de um ISO não é tributado sobre o exercício do ISO. Em vez disso, após sua disposição do estoque subjacente, o beneficiário informa o valor que ele ou ela recebe na disposição, menos o preço de exercício do ISO como ganho de capital de longo prazo. Assim, e em contraste com as regras da NQO (que, novamente, impõem a apreciação pré-exercício como receita ordinária após o exercício da opção e a apreciação pós-exercício como ganho de capital com a disposição do estoque subjacente), o ISO geral Impõe tanto o pré-exercício como a apreciação pós-exercício como ganho de capital de longo prazo com a alienação do estoque subjacente. 6 B. Advertências. Infelizmente, as regras ISO gerais têm duas advertências significativas que muitas vezes servem para derrotar os objetivos fiscais dos prêmios ISO. (I) Disposições desqualificadas. A primeira ressalva é que o beneficiário deve manter o estoque subjacente por pelo menos dois anos após a concessão do ISO e pelo menos um ano após a transferência do estoque para o beneficiário após o exercício do ISO. A disposição do estoque subjacente antes desses períodos de detenção foram executados (designado como "laydquo de desagravação") exige que o beneficiário relate o spread na opção no momento do exercício (ou, se menos, o excesso do preço de disposição ao longo do exercício Preço) como resultado ordinário de remuneração para o ano da disposição. Qualquer valor pelo qual o preço de disposição exceda o valor da ação no momento do exercício da opção é geralmente tributável como ganho de capital para o ano da disposição. 7 Se o preço de disposição da ação for menor que o preço de exercício da opção, o beneficiário não possui renda da disposição desqualificante, mas, em vez disso, informa uma perda de capital igual ao excesso do preço de exercício sobre o preço de disposição. (Ii) AMT. A segunda advertência é que as regras do imposto mínimo alternativo (ou ldquo AMT rdquo) não concedem tratamento especial às ISOs. Assim, o beneficiário deve incluir o spread no ISO no momento do exercício no cálculo de seu saldo mínimo mínimo tributável para o exercício de exercício (a menos que ele disponha da ação no mesmo ano que o exercício). 8 Dependendo do tamanho do spread e do granteersquos outros ajustes e preferências, as regras da AMT podem sujeitar o beneficiário ao imposto para o ano de exercícios à taxa AMT em alguma parcela do spread no momento do exercício. C. Preferível ao Beneficiário. Apesar das ressalvas, os funcionários geralmente preferem ISOs para NQOs. Novamente, o exercício de um NQO geralmente exige que o beneficiário informe o spread no exercício como renda de compensação ordinária para o ano do exercício. O exercício de um ISO não seguido por uma disposição desqualificante geralmente é um evento fiscal apenas para fins da AMT. Qualquer AMT pagável como resultado do exercício de um ISO é provável que seja menor do que o imposto normal decorrente do exercício de um NQO com o mesmo spread por causa das menores taxas de AMT e da forma como o AMT é calculado. Se o funcionário fizer uma disposição desqualificante, ele ou ela deve reportar o spread no exercício como renda de compensação ordinária (i) para o ano da disposição, em vez do exercício do exercício e (ii) líquido de qualquer montante pelo qual o preço de disposição É inferior ao valor do estoque no momento do exercício (se a opção fosse um NQO, qualquer amortização pós-exercício reconhecida provavelmente teria sido uma perda de capital em vez de uma compensação contra a remuneração ordinária). 9 3. Tratamento da Corporação. Uma corporação que concede um ISO não informa nenhuma dedução de compensação em relação ao ISO, a menos que o beneficiário faça uma disposição desqualificadora. Com base em uma disposição desqualificante, a empresa deduz as receitas de remuneração reportadas pelo beneficiário sujeitas a quaisquer limitações de dedutibilidade aplicáveis e ao cumprimento pela empresa com as regras de relatório aplicáveis. C. Vesting Normalmente, as opções são adquiridas ao longo do tempo. É possível, contudo, que as opções sejam adquiridas à medida que os objetivos de desempenho são atingidos. 10 Em qualquer caso, no caso de uma opção, ldquovestingrdquo geralmente estabelece o direito do beneficiário para exercer a opção (na medida em que a opção tenha adquirido) e, assim, comprar o estoque subjacente a um preço fixado na data da concessão. Se a empresa conservar qualquer direito de recomprar ações compradas pelo beneficiário ao exercer a opção, o preço de recompra é tipicamente o valor justo de mercado das ações no momento da recompra (ou algum preço de fórmula destinado a aproximar o valor justo de mercado). 11 A aquisição da opção geralmente não tem conseqüências fiscais para o beneficiário ou para a corporação. 12 III. Estoque restrito Em vez de conceder uma opção a um prestador de serviços, uma empresa poderia simplesmente emitir estoque para o provedor de serviços no início. Nesse caso, as conseqüências fiscais para o provedor de serviços e a empresa dependem de se a ação é ou não substancialmente não retomada em sua emissão e, se o estoque não for substancialmente não realizado, se o prestador de serviços faz ou não uma eleição de acordo com a Seção 83 ( B) (uma ldquoSection 83 (b) electionrdquo) em relação ao estoque. uma. LdquoRestricted stockrdquo ldquosubstantially nonvestedrdquo Conforme usado neste esboço, o termo stockdquo ldquorestricted significa estoque que a empresa emite desde o início para um provedor de serviços e que é ldquosubstantially nonvested. rdquo Stock é ldquosubstantially nonvestedrdquo por tanto tempo está sujeito a um risco ldquosubstantial de Forfeiturerdquo e ldquonon-transferable. rdquo Stock estão sujeitas a um risco substancial de perda de prazo durante o tempo que está sujeito a recomprar a um preço inferior ao seu valor de mercado justo (normalmente, o custo do prestador de serviços), se o prestador de serviços deixar de realizar substanciais Serviços (ou caso exista uma falha de uma condição relacionada à finalidade da transferência). 13 O estoque não é transferível desde que não seja transferido sem risco substancial de confisco. B. Vesting O estoque restrito pode ser sujeito ao mesmo tempo ou condições de aquisição baseadas em desempenho que podem ser aplicadas às opções (e também podem ser sujeitas a recompra por um ou mais dos demais acionistas além ou em vez da corporação). No caso de ações restritas, ldquovestingrdquo geralmente encerra a obrigação do destinatário de vender o estoque de volta para a empresa a um preço inferior ao valor justo de mercado. 14 Assim, quanto às opções e às ações restritas, ldquovestingrdquo estabelece o direito do provedor de serviços de receber qualquer valor do estoque em excesso do preço estabelecido desde o início. A diferença entre as duas abordagens é que, no âmbito de um acordo de ações restrito, o estoque é realmente emitido para o provedor de serviços em frente sujeito a um direito da corporação para recomprar qualquer parcela não vendida da ação a um preço inferior ao valor justo de mercado ( Novamente, tipicamente o fornecedor do serviço custa). C. Recebimento de ações adquiridas Se um provedor de serviços recebe ações que são adquiridas (isto é, não é ldquosubsistencialmente nonvestedrdquo) no início, ele ou ela relata qualquer excesso do então valor do estoque sobre o valor que ele ou ela paga pelo estoque como ordinário Renda de compensação. D. Recebimento de ações restritas Se um prestador de serviços receber ações restritas, suas conseqüências fiscais dependem de se ele faz ou não uma eleição da seção 83 (b) em relação ao estoque. Nenhuma eleição da seção 83 (b). Se o destinatário não fizer uma eleição da Seção 83 (b) em relação ao estoque, ele não relata nenhuma renda de compensação em relação ao estoque até o estoque. Sempre que um dos estoques de ações, ele reporta rendimentos de compensação ordinários iguais ao excesso do valor do estoque de aquisição no momento em que ele cobra o valor que ele pagou por essa ação (de modo que a aquisição é o evento de compensação e A valorização do valor do estoque de aquisição de direitos aduaneiros entre o momento da sua emissão eo tempo de aquisição é uma receita ordinária no momento da aquisição). 15 O valor justo de mercado das ações de aquisição de direitos torna-se a base do beneficiário nesse estoque, e seu período de detenção no estoque de aquisição começa, no momento da aquisição. Seção 83 (b) eleição. Se o destinatário fizer uma eleição da Seção 83 (b) em relação ao estoque, então, após o recebimento do estoque, ele ou ela relata qualquer excesso do então valor do estoque (sem considerar as restrições relacionadas ao serviço) Sobre o valor que ele ou ela paga pelo estoque como renda de compensação ordinária (o recibo é o evento de compensação para fins de imposto). 16 Ele ou ela toma uma base de mercado de valor justo no estoque, e seu período de espera começa, após o recebimento do estoque. O destinatário não sofre consequências fiscais na aquisição. Em vez disso, ele ou ela relata ganho de capital ao vender o estoque igual ao valor que ele ou ela recebe na venda menos sua base no estoque (de modo que toda a apreciação pós-emissão é ganho de capital mediante a alienação do estoque ). Se ele ou ela perder o estoque por não se apossar, no entanto, sua perda (que geralmente é uma perda de capital) é limitada ao excesso, se houver, do valor que ele pagou pelo estoque sobre o valor que ele ou Ela recebe após a perda do estoque (assim, ele ou ela não tem direito a recuperar qualquer renda que ele ou ela informou ao receber o estoque, tomando uma dedução correspondente após a perda). 17 Considerações eleitorais. Ao decidir se deve ou não fazer uma eleição na seção 83 (b), um destinatário de ações restritas deve pesar (i) o custo de fazer a eleição (qualquer imposto que ele ou ela deve pagar ao receber o estoque como resultado do valor do stockrsquos Na emissão que exceda o valor que ele ou ela paga para o estoque, sem o benefício de qualquer perda correspondente se ele ou ela posteriormente perder o estoque) contra (ii) os benefícios de fazer a eleição (estabelecendo sua base de imposto, começando seu ou Seu período de detenção e anulando as conseqüências fiscais da aquisição, de modo que qualquer apreciação subsequente em valor seja tributada como ganho de capital quando ele vende o estoque). 18 Propriedade fiscal de estoque. Se o destinatário não fizer uma eleição da Seção 83 (b), ele não é considerado possuir a ação para fins tributários até que as ações coletivas e quaisquer distribuições feitas ao destinatário com relação ao estoque antes da aquisição sejam tratadas como compensação Pagamentos. 19 Se a corporação for uma corporação S, o destinatário não informará nenhum dos ganhos ou prejuízos tributáveis da empresa como um acionista. Não é incomum para as empresas S exigir que os destinatários de ações restritas façam as eleições da seção 83 (b). Fazendo as eleições. Para ser efetivo, uma eleição da Seção 83 (b) deve ser arquivada com o Internal Revenue Service (ldquoIRSrdquo) pelo destinatário no prazo de trinta dias após o recebimento do estoque. O destinatário também deve fornecer a corporação (e outros em certos casos) com uma cópia da eleição e anexar outra cópia à sua declaração de imposto para o ano de seu recebimento da ação. 20 e. Tratamento da corporação Sujeito a quaisquer limitações aplicáveis e ao cumprimento das regras de relatório aplicáveis, as deduções de remuneração do corporationrsquos refletem a receita de remuneração do beneficiário em quantidade e prazo. IV. Considerações Práticas Uma série de considerações práticas podem ter como função a estruturação de prêmios de compensação de capital. uma. Valor de estoque Um fator chave na determinação de conceder uma opção ou emissão de estoque restrito a um provedor de serviços geralmente é o valor do estoque subjacente no momento do prêmio. Como o valor das ações determina o custo inicial (em termos de preço de compra e ou) de um prêmio de estoque restrito, juntamente com uma eleição da Seção 83 (b), um baixo valor de estoque geralmente facilita prêmios de ações restritas. 21 Se o valor do estoque for alto no momento em que o prêmio deve ser feito, no entanto, o custo inicial de um prêmio de estoque restrito pode lançar a opção alternativa em uma luz mais favorável. 22 b. Condições de pagamento As partes podem desejar minimizar o custo inicial de um prestador de serviços de um prêmio de estoque restrito, juntamente com uma eleição da Seção 83 (b), fazendo com que o provedor de serviços compre o estoque com uma nota. Se o prestador de serviços for pessoalmente responsável pelo montante devido ao abrigo da nota, a nota deve ser incluída no valor pago pelo fornecedor do serviço para o estoque. Se o prestador de serviços não for pessoalmente responsável por uma parcela mínima da quantidade devida pela nota, no entanto, o IRS pode tentar tratar o provedor de serviços como tendo apenas um NQO. 23 Qualquer principal na nota que é perdoada é provável que seja uma renda ordinária de compensação para o prestador de serviços quando perdoado (e não é elegível para a redução do preço de compra daquela exceção da Seção 108 (e) (5) do Código por estarem em A natureza dos rendimentos da remuneração, em vez do resultado do cancelamento do endividamento). Os arranjos que obrigam a empresa a recomprar o estoque de forma a minimizar o risco do fornecedor do serviço em relação ao estoque podem prejudicar os objetivos fiscais procurados na utilização de ações restritas. C. Complexidade Os prêmios de ações restritas podem ser mais complicados do que os prêmios de opções. Não é incomum que as empresas limitem as concessões de ações restritas a apenas certos funcionários. D. Estoque pendente Muitas vezes, o estoque restrito é emitido para um prestador de serviços apenas para acomodar os objetivos fiscais do provedor de serviços. Se não fosse pela legislação tributária, a empresa teria concedido opções ao provedor de serviços para condicionar o direito do prestador de serviços a deter ações sobre a satisfação dos requisitos de aquisição. Para fins de lei estadual, no entanto, o prestador de serviços é um acionista apesar do fato de ele ou ela ainda não ter totalmente ldquoearnedrdquo as ações detidas por ele ou ela. Podem surgir questões quanto à medida em que o provedor de serviços deve ter direito a voto e outros direitos com relação a ações não vencidas. Se você gostaria de discutir opções de estoque ou estoque restrito, sinta-se à vontade para entrar em contato com Chip Wry. Notas de rodapé. 1. As taxas federais máximas aplicáveis aos rendimentos ordinários e à maior parte dos ganhos de capital de longo prazo (e dividendos de empresas nacionais) de indivíduos são de 39,6 e 20, respectivamente. Além disso, um indivíduo com renda bruta ajustada ldquomodified excedendo um limiar (200,000 ou, se o indivíduo é casado em conjunto, 250,000) está sujeito a um imposto de 3,8 sob a Seção de Código 1411 no menor de (i) seu investimento de investimento ldquonet Ou (ii) o montante de sua quantia bruta ajustada ldquomodified em excesso do limiar. A receita líquida de investimento inclui (a) juros, dividendos, anuidades, royalties e rendas (com uma exceção para tais rendimentos derivados de atividades não passivas), (b) renda de atividades passivas, e (c) ganhos de disposições de propriedade (com Exceções para ganhos com disposições de propriedade detidas e de interesses em atividades não passivas). 2. As regras ISO são estabelecidas nas Seções 421 a 424 do Código da Receita Federal (o ldquoCoderdquo) e o Regulamento do Imposto sobre o Rendimento (the ldquoRegulationsrdquo). 3. As regras NQO são estabelecidas na Seção 83 do Código e no Regulamento a seguir. Os NQOs discutidos neste esquema são presumidos não ter valores de mercado justo facilmente verificáveis, na acepção do Regulamento abaixo da Seção 83 do Código, quando concedido. 4. A Seção 409A do Código sujeita o beneficiário de certas NQOs a tributar e uma penalidade de 20 como a opção e, posteriormente, como o patrimônio subjacente se aprecia. Os NQOs discutidos neste esboço são presumidos para serem concedidos em relação ao stockdisco do destinatário do ldquoservice e sem qualquer característica adicional de deferralrdquo (ambos os termos definidos na Seção 409A) e a preços de exercício pelo menos iguais aos valores justos de mercado das ações subjacentes Nas datas de concessão (e, portanto, presume-se que estão isentos da seção 409A). 5. Se o estoque recebido após o exercício do NQO é ldquosubstantially nonvestedrdquo (ver discussão de estoque restrito abaixo), no entanto, o beneficiário é considerado exercer o NQO quando ou como o estoque deixar de ser substancialmente não vencido a menos que ele ou ela faça uma Seção 83 (B) eleição em relação ao estoque (caso em que a restrição é desconsiderada e o exercício do NQO é o evento fiscal relevante). 6. Se o estoque recebido após o exercício do ISO é ldquosubstantially nonvestedrdquo (veja a discussão do estoque restrito abaixo), o beneficiário aparentemente não pode fazer uma eleição da Seção 83 (b) em relação ao estoque (exceto para fins do imposto mínimo alternativo) . Veja o Código Seção 83 (e) (1) e Regulamento Seção 1.422-1 (b) (3), Exemplo 2. 7. Nos termos do Regulamento, se o estoque recebido após o exercício do ISO é ldquosubstantially nonvestedrdquo (veja a discussão de estoque restrito abaixo ), Os períodos de tempo para os quais o beneficiário deve armazenar o estoque para evitar uma disposição desqualificante, aparentemente, a partir das datas de concessão e transferência, como se houvesse se o estoque não estivesse sujeito à aquisição. As conseqüências de uma disposição desqualificadora, no entanto, são determinadas de acordo com a seção 83 (a). Veja os Regulamentos Seção 1.421-2 (b) (1) e Seção 1.422-1 (b) (3), Exemplo 2. Assim, nos termos do Regulamento, os montantes da receita de remuneração ordinária e do ganho de capital reportagens sobre uma disposição desqualificante pelo beneficiário Do estoque que foi recebido sujeito a aquisição é determinado com referência ao valor do estoque no momento da aquisição e não no momento do exercício da opção (sem a possibilidade de o beneficiário fazer uma eleição na seção 83 (b) ). As porções do Regulamento de acordo com as Seções 421 e 422 aplicáveis às ações não-adquiridas são difíceis de compreender. 8. Atualmente, a taxa máxima de AMT aplicável aos indivíduos é 28. Mais uma vez, se o estoque recebido após o exercício do ISO não está substancialmente inválido, então o beneficiário pode fazer uma eleição da Seção 83 (b) para fins da AMT. 9. As ISO também não estão sujeitas às disposições da Seção 409A. Claro, os ISOs têm seu próprio requisito de preço de exercício, o que, como uma questão prática, pode exigir o mesmo tipo de avaliação necessária para garantir que os NQOs não estejam sujeitos à Seção 409A. 10. Pode ser uma boa idéia envolver os auditores corporativos na implementação de um plano para evitar efeitos não intencionais sobre o relatório financeiro da empresa. 11. É possível estruturar os arranjos nos quais os prestadores de serviços recebem opções para comprar ações que estão sujeitas à aquisição. Uma extensa discussão sobre esses tipos de arranjos, em particular os arranjos em que os ISOs são exercíveis para estoque restrito, está além do escopo deste esboço. 12. A aquisição pode ter consequências fiscais, no entanto, se a opção estiver sujeita à Seção 409A. 13. Para que as ações sejam substancialmente não vencidas, a possibilidade de confisco deve ser substancial se a condição não for satisfeita. Como exemplo, a Seção 1.83-3 (c) (2) do Regulamento prevê que o estoque não está sujeito a um risco substancial de confisco se ele puder ser recomprado a menos do que o valor justo de mercado somente se o prestador de serviços for rescindido por causa ou Por cometer um crime. 14. Tecnicamente, a aquisição ocorre quando o estoque se torna (i) já não sujeito a um risco substancial de confisco ou (ii) transferível (sem risco substancial de perda). 15. O valor justo de mercado é determinado levando em conta apenas as restrições que, por seus termos, nunca caducarão (referidas como ldquononllaps restrictionsrdquo). Um exemplo de uma restrição sem restrição é a obrigação de vender o estoque com um preço de fórmula ao abrigo de um contrato de compra-venda. 16. O valor justo de mercado é determinado levando em conta apenas as restrições não decorrentes de restrições. 17. As consequências da regra de decomposição podem ser ainda mais significativas se a corporação for uma corporação S e o destinatário tiver que denunciar uma parte da renda da empresa sem receber uma distribuição de impostos correspondente. 18. Que o montante a pagar pelo prestador de serviços para o estoque é o valor de mercado justo da stockrsquos após a emissão não anula a aplicabilidade das regras da Seção 83 ou a necessidade de arquivar uma eleição da Seção 83 (b) para anular as consequências da aquisição. Ver Alves v. Comissário. 54 AFTR 2d 84-5281, 734 F.2d 478 (9º Cir. 1984). Assim, uma eleição da Seção 83 (b) é especialmente válida para que o prestador de serviços esteja pagando o valor justo de mercado para ações restritas. 19. Na ausência de uma eleição da seção 83 (b), as ações não são tratadas como pendentes para fins de qualificação da corporação S até que tenham sido adquiridas. 20. Os regulamentos propostos em 2015 eliminariam o requisito de anexar uma cópia da eleição ao retorno do beneficiário. 21. Ao contrário das opções, os prêmios de ações restritas não precisam ser emitidos ao valor justo de mercado para evitar a Seção 409A. Com um prêmio de estoque restrito, o evento de compensação acontece na emissão ou aquisição (dependendo de se uma eleição da seção 83 (b) for feita) ou a imposição de uma penalidade na seção 409A 20. 22. Uma opção teria que ter um preço de exercício de valor justo de mercado (para se qualificar como ISO e ou evitar a Seção 409A), mas o provedor de serviços não teria risco com relação ao estoque até que ele ou ela exercesse a opção. 23. Ver Regulamento 1.83-3 (a) (2).
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